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资金面较上周五略有收敛，但整体依然宽松。银存间质押式回购利率多数上行，但幅度有限；Shibor结束连续五日全线下跌，隔夜和7天上涨。央行今日未进行公开市场操作，今日亦无逆回购到期。Wind数据显示，本周有1200亿元逆回购和1885亿元MLF到期。

4月10日，据证券日报报道，一汽或吉利有意接手乐视汽车（北京）有限公司在浙江德清莫干山高新区的两块土地。一边厢是德清项目停摆，另一边厢是贾跃亭间接控制的公司（睿驰智能汽车）在广州拿地。贾跃亭的汽车局犹如一个待解的迷宫般捉摸不透。针对上述问题，36氪第一时间向吉利求证，对方回复称：“不清楚”。

而在比赛之外，中美两国在对待奥数成绩时都开始逐渐回归理性。付云皓在《从首个IMO季军说起》一文中回忆，IMO中国国家队在2002年时曾定下 3金、2 银、1 铜，总成绩前三的目标。而在近年参加比赛的江捷告诉界面教育记者，领队并没有向他施压，也没有对比赛成绩定下具体的目标。

（1）建材需求关键逻辑：地产开工何时走弱？我们之前判断2019年春季需求不差，主要是地产存在赶工余波。为什么称为是余波呢，顾名思义，就是快结束了。从最新公布的1-2月份数据来看，地产开工数据已经下滑至6%，而去年12月的累计增速是17%。从影响开工的主要因素来看，1-2月土地购置面积累计同比增速是2009年以来的最大跌幅，而销售面积的累计增速进入了负增长。从房地产开发行为来看，房地产企业已经完成了“开工”阶段的赶工阶段，正在进入“施工”和“竣工”阶段的赶工阶段。

非主流矿山方面，由于其分布过于分散，我们通过澳洲、巴西以外的进口量，以及除四大矿山以外的澳洲、巴西发货量等数据来跟踪。其他国家进口量方面，2019年1月为1461万吨，近几年的峰值为2017年3月的1731万吨，当时2017年2-3月普氏指数均价分别为89美元和87美元，与2019年2月均价87美元相近。因此，预计非主流矿山也有部分进口增量。但经过近几年四大矿山的挤出，很多非主流矿山已经退出市场，而矿山的生产周期较长，复产难以一蹴而就，也就难以回到此前的进口量高点。

格局演绎：短期走向集中，特色银行崛起2020年银行业格局预计将出现三方面的变化。第一，2020年银行业风险出清预计继续，但力度会较为缓和，短期内银行集中度有望提升。第二，提升中小银行的机构数量和业务比重是金融供给侧改革提出的要求，政策有望持续定向支持优质中小银行，助力特色中小行更快脱颖而出。第三，零售及财富管理互促共进，成长性可期，相应标的估值提升空间仍较大。